Meta 一個哆嗦，引發國內元宇宙賽道巨震。
6 月 22 日，天風國際知名科技分析師郭明錤發布 Twitter 稱，Meta 元宇宙智能硬件業務有下滑趨勢。Meta 縮減
2022 年 Oculus 係列頭顯出貨量 40%，從原有預期 1000-1100 萬台下調至 700-800 萬台。此外，Meta
還暫停了 2024 年之後的所有新的 XR 頭顯硬件項目。
隨後郭明錤再次發文稱，發貨預測是基於調查和判斷，而不是官方數據。並更正稱 2022 年 Meta VR 頭顯出貨量下調幅度為
25-35%，對應出貨量不變，為 700-800 萬台。
受此影響，國內元宇宙產業鏈和果鏈上市公司股價受到重挫。為 Meta 代工 VR 頭顯的歌爾股份
22 日股價閃崩，兩天裏股價下跌 15%，市值跌去 170
億元。對此，歌爾回應稱，目前生產經營和訂單情況都比較正常，主要業務進展也符合預期，沒有任何調整半年度業績指引的計劃。
巧的是，就在被爆「砍單」的前一天，Meta 剛剛公布了多款 VR 頭戴設備的原型，同日騰訊也傳出正式成立 XR 部門。
一邊是國內大廠和元宇宙創業者「軍備競賽」進行的如火如荼；另一邊全球 XR
硬件的領頭羊，卻在疫情紅利消退後開始放慢腳步。讓人不得不擔心，這波元宇宙熱潮的天花板，會不會比想象中來的更快？
歌爾股份 6 月 22 日大跌｜百度
01
Meta 公開新 XR
硬件後就砍線？
歌爾股份曾用名歌爾聲學，此前主要業務是為蘋果供應聲學器件。2014 年 Meta 收購 Oculus 後掀起 VR 熱，歌爾成為
Meta、索尼 XR 設備的主要代工廠和技術合作夥伴。
早期 XR 業務在歌爾占比不算太高，但隨著 Meta 近年來 VR 硬件出貨量的提升，XR
對歌爾越發重要。公開數據顯示，2020 年 7 月，歌爾股份拿下 Facebook（Meta 前身）旗下公司 Oculus 新一代
VR 設備的獨供大單，預計 2020 年訂單量為 100-200 萬台，總收入可達 50 億元。
郭明錤最新的更正中還提到，Meta 訂單減少主要在 22 年下半年，鑒於 Meta 減少硬件投資和經濟衰退風險，他將 2022
年下半年 Meta VR 頭顯出貨量的預測下調了 40-50%，並認為原定於 2024 年之後的 Meta
新一代頭顯出貨將被推遲。
郭明錤還對今年 4 月份時做出的預測進行了更新，分析了高端 Meta Quest 2 Pro 的配置與性能，並預測價格將升至
799 美元或更高。
郭明錤推文｜Twitter
他透露，Meta Quest 2 Pro 會采用 mini-LED 顯示屏和 2P Pancake 以顯著改善視覺效果，並會支持
VR & AR（視頻透視）。此外會搭載約 16 個攝像頭（頭顯 10 個，兩個控製器共 6 個），采用高通 XR 2
處理器，具備眼動追蹤、麵部表情識別和 3D 感應支持。會在 2022 年第三季度量產，預計在 2022
年下半年出貨量將達到約 200 萬台。
即使出貨量會下滑，Meta「all in」元宇宙的決心不能有變，信心給夠。
21 日，Meta 罕見地一次性公布了多款 VR 頭戴設備的原型，CEO 紮克伯格在 Facebook
分享了自己體驗這些設備的視頻，並介紹了元宇宙硬件業務發展的近況。據紮克伯格介紹，新設備在分辨率、亮度、尺寸方麵帶來了現有設備無法達到的新高度，似乎對硬件業務的信心仍在，或許在表達出他們不會放棄高端
VR 的決心。
VR 原型機｜Meta
在 Meta 的 Reality Labs（現實實驗室）內部，研究人員使用「視覺圖靈測試」作為測試 VR
眼鏡的標準，這個測試的合格標準是：要讓人的視覺係統，相信在 VR 眼鏡中看到的是一個真實世界。
在通過視覺圖靈測試之前需要解決的四個關鍵技術挑戰：變焦、失真、視網膜分辨率和 HDR。在 Meta 演示視頻裏，幾款 VR
頭顯原型機就分別用於攻克不同的技術難題，希望在未來能夠提供與現實無法區分的視覺體驗。
紮克伯格展示 VR 原型機｜Facebook
Meta Quest 2 Pro
是否能如期到來尚未可知，從紮克伯格的演示視頻倒是可以看出，硬件的進步困難重重，突破性改革的到來仍然不可預期。與消費者期待的、Meta
想要實現的元宇宙，距離還遠。
與前兩代 Quest 相比，硬件技術並沒有顯著突破，這或許是 Meta 硬件業務下滑的原因之一。
02
國內元宇宙還沒機會下滑
Meta
那邊遇到了出貨量下降的麻煩，與之相比，國內的元宇宙硬件才剛剛開始「創業」——騰訊、字節，乃至羅永浩，都在過去一年裏紛紛入局。
6 月 21
日，據路透社援引消息人士透露，騰訊控股周一向其員工宣布正式成立「擴展現實」（XR）部門，該部門的任務是為騰訊建立包括軟件和硬件在內的擴展現實業務，將由騰訊遊戲全球首席技術官李申領導，並將成為該公司互動娛樂事業群（IEG）的一部分。
消息稱，該部門最終或將擁有超過 300 名員工。在騰訊一直在削減成本和放緩招聘的環境中，這個人員數字顯得十分可觀。
騰訊要成立 XR 部門的消息不止一次傳出了。今年 2 月，就有消息稱騰訊 XR
全新業務布局全真互聯網，內部開啟活水招聘，目標是在行業領軍人物的帶領下打造世界一流的硬科技團隊。該業務重在布局全鏈路的 XR
生態，包括硬件端的 XR 設備、軟件端的感知交互技術以及內容與行業端的內容與開發者生態。
比騰訊更早，字節跳動收購 Pico 仍是為人津津樂道的國內元宇宙大事件。去年 8 月，字節跳動以 90 億元的天價收購了
Pico，一個國產 VR 頭顯設備製造商。
6 月 17 日，字節虛擬女團 A-SOUL 進行了一場虛擬直播，要求使用 Pico
設備。從體驗者的反饋來看，該直播實際為全景視頻模式，並非真正的 VR 直播。用內容生態促進的硬件銷量有多少，隻有字節知道。
A-SOUL 首次 Pico VR 直播｜網絡
騰訊、字節跳動和 Meta 一樣，都選擇了從硬件設備切入，同時發展內容生態的路徑。隻是在 Meta
完成了硬件出貨量顯著提高後，國內的布局才剛剛跟上。
在第一波 VR/AR 浪潮的 2016 年至 2018 年，高端 VR 硬件產品的全球出貨量在 100
萬台上下，其中大部分還是依附於 PS 生態的 PSVR，硬件保有量的不足，導致即使是 Meta 這樣的大廠也無力發展 VR/AR
生態。
2020 年，Oculus Quest 2 的出現改變了此前幾年硬件保有量不足的狀況，一舉將出貨量提高到千萬量級。截至 2021
年 11 月 17 日，Oculus quest 2 銷量已達 1000 萬台，超過上一代的 5 倍，成為曆史上銷量最大的 VR
機型，也是目前市場上主流 VR 產品的樣板，占全球整體出貨量的 75％。根據第三方平台的預計，預計 2025 年時，全球 VR
頭戴設備的出貨量將超過 2800 萬台。
有了硬件出貨量，才能保證 VR
遊戲的開發者可以賺到錢，並且通過內容生態進一步刺激硬件消費。這便是各家都選擇從硬件到內容生態的布局路線的原因所在。
開發硬件的同時，Meta 還在 2021 年相繼推出了社交 VR 應用 Horizon Worlds，並通過收購 Beat
Games 等遊戲開發商布局 VR 和雲遊戲。
收購硬件公司、成立相關部門這些國內公司當下的動作，Meta（當時的 Facebook）在上一波 VR 熱潮時就做過了。Meta
現在在硬件研發上想的是，如何誕生能夠通過「視覺圖靈測試」的設備，雖然這還是一個需要更多時間的問題，但相比於剛涉足元宇宙硬件的字節、騰訊，Meta
已經走的很遠。
這樣的煩惱，對國內的追趕者來說還略顯奢侈。國內的元宇宙硬件出貨量，甚至還沒到能下滑的時候