葉飛“爆料門”：股市170億元蒸發 80萬股民受災

      
伍月：5月15日晚上10點左右，微博用戶“葉飛私募冠軍直說”的直播間吸引了超過43萬人的圍觀。在直播間裏，除了主播葉飛，還坐著兩位美女。

      
但更多的網友是衝著葉飛的“猛料”來的。這位曾經的私募冠軍，近日因為曝光中源家居等上市公司“市值管理”黑幕成為資本市場的“紅人”，自稱計劃40天向40家媒體曝光18家上市公司，現在每天“搖號”接聽陌生電話……

    
 輿論潮中，一眾“葉飛概念股”周一批量跌停，部分中小市值上市公司遭遇資金“用腳投票”，周五一度放量拉升的券商股也被嚇“蔫”。

    
 業內人士稱，A股市場或將迎來一場空前的整治風暴。有律師稱，操縱市場的罪名一旦坐實，所有參與者都將為自己的行為承擔法律責任，包括“掮客”葉飛。

       一己之力掀起股市“龍卷風”

      
上周日晚間，證監會給這場風暴做出回應——針對近期媒體報道有相關方涉嫌合謀實施不法行為等問題，根據交易所核查情況，證監會決定對相關賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價格立案調查。

    
   證監會一向對操縱市場等違法行為零容忍，葉飛的“爆料”也明顯已經不是簡單的“吃瓜運動”。他所稱的“市值管理”，其具體操作為，上市公司實控人或大股東，邀請莊家做高股價，然後再以回扣返點形式，吸引公募基金及券商資管接盤。身在局中之人，美其名曰為“市值管理”，但本質已觸及操縱證券市場的高壓線。

    
 截至目前，被葉飛點名過的上市公司已經達到了11家，除中源家居、利通電子外，東方時尚、維信諾、昊誌機電、隆基機械、ST華鈺、今創集團、法蘭泰克、祥鑫科技、*ST眾應也在其中。

      
除了上市公司，葉飛提及的“下家”包括了天風證券、民生證券、恒泰證券，以及上家劉鵬所屬的申萬宏源。其中，當時作為葉飛下家的管宣，已於3月29日從恒泰證券離職。

      
據葉飛稱，在為中源家居尋找代持方的過程中，葉飛通過下家聯係到了接盤方民生證券與天風證券，但3月31日交易當天，民生證券買入了1543萬元，而天風證券“因為風控較嚴，在股價浮動超過5%之後並沒有買入”。

      
在中源家居一季度末前十大股東中，民生證券作為新進股東持股55.23萬股，按照交易當天的股價，這一數據與葉飛的表述基本一致。

    
 民生證券回應稱，民生資管並未參與中源家居市值管理，今年一季度確實有自營部門的投資經理在投資權限內買入中源家居股票，但公司肯定不會參與上市公司市值管理。

      
天風證券相關人士回應稱，公司從未參與過葉飛所述中源家居維護市值管理的相關行為，自營和資管部門2021年也未發生過疑似中源家居市值管理相關的股票交易記錄，自媒體大V（指葉飛）所言存在不實。

　　“葉飛概念股”打疼80萬股民

　　盡管有多家上市公司已經公開否認了葉飛的舉報內容，但5月17日，二級市場還是上演了“棄小買大”的劇情。

　　在機構選擇藍籌、抱團白馬的趨勢下，中小市值公司勢必麵臨市場更加嚴苛的“審判”。

　　5月17日開盤，“葉飛概念股”全線下跌，其中東方時尚、隆基機械、今創集團、法蘭泰克、祥鑫科技、ST華鈺6隻個股以跌停報收，中源家居開盤一度跌逾7%，最終收跌6.59%，股價報17.28元/股，總市值13.82億元。

　　早在16日晚間，有網傳消息稱，有券商收到監管部門規定並下發通知，要求自2021年5月17日起，股票研究開倉對象除200億以上的市值要求外，附加了複合20日平均日成交額5億以上的條件，並明確“如若發現接盤垃圾股事件，公司必定將相關責任人移送司法機關”。

　　雖然隻是傳言，但有券商人士表示，此次事件對業內必然是一個警示，（棄小買大）也將成為趨勢。

　　截至5月17日收盤，11家被點名的上市公司加2家上市券商，總市值已經比上一個交易日蒸發了170多億元。而截至今年一季度末，13家上市公司的股東戶數接近80萬戶。

　　早在5月13日，上交所就已經啟動排查相關賬戶，並在當天下午向中源家居發出《監管工作函》，要求公司進行自查，並如實披露相關情況。據悉，派出機構已經約談公司及相關各方，並啟動了核查程序。

　　從最新消息來看，安吉縣公安局曾在5月17日對外表示已經受理中源家居的報案，但案由並非傳言中的“誹謗”。

　　對惡性操縱零容忍

　　盡管股民對於“坐莊”、“殺豬盤”等概念並不陌生，但真正看到業內黑幕尤其背後的細節之後，有網友既氣憤又感慨：散戶炒股太難了。

　　一邊是散戶、基民被割韭菜，一邊是莊家、掮客、接盤方“互利共贏”。按照葉飛的描述，中源家居盤方曾承諾支付6.5個點的好處費，葉飛會按照行規拿0.5個點，其餘6個點分配到下遊機構。

　　葉飛在社交媒體上明確表示，自己站出來舉報一方麵是因為自己“被上家下家一起欺負”，一方麵是性格原因。

　　

　　在此次爆料過程中，葉飛微博和其他社交媒體的粉絲流量迅速飆升，分40天“吊胃口”式爆料之外，還多次暗示記者向其獲取信息要付費，而且價格不菲。

　　就在證監會官網發布前述通告的2個小時前，葉飛在微博上發文，稱他收到西藏證監局和中國證監會稽查總隊電話，並問到“內容和語氣，你想知道嗎？”，表示2888元加V+會員可分享電話內容，記者優先。在此之前，葉飛也表示希望有支持他的網友為其打款，用於“雇保鏢”。

　　

　　此次交易中另一位關鍵人物是盤方之一蒲菲迪。在葉飛貼出蒲的個人信息後，很快就有網友扒出了這位美女盤方的背景：前新時代證券員工，現莘天使基金管理（深圳）有限公司（以下簡稱莘天使）實控人、法定代表人。

　　多處信息顯示，蒲菲迪被指疑似資本掮客，此前，蒲菲迪曾向他人提供證券賬戶並出借巨額資金炒股，並與多位“客戶”發生巨額借貸糾紛。在相關法律文書中，有法院指出蒲菲迪嚴重妨礙證券交易秩序，涉嫌非法經營證券業務或詐騙等違法犯罪活動。

　　時擇律師事務所臧小麗對AI財經社表示，一旦操縱股價的事實坐實，上市公司、盤方、中間人、接盤方都將難逃法律的處罰。另有法律人士指出，葉飛爆料並不完全等同於自首。

　　證監會在通告中強調，未來對惡性操縱市場等違法違規行為將持續保持“零容忍”態度，對於上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關機構和個人從事或參與的，將會同公安機關依法徹查嚴處，絕不姑息，並表示歡迎市場各方特別是了解情況、掌握證據的人士，通過常規渠道舉報證券期貨重大違法犯罪線索。

　　相關新聞：

　　“葉飛爆料概念股”紛紛大跌，小市值公司躺槍？

　　作者|資本市場部

　　來源|野馬財經

　　葉飛曝光上市公司“市值管理”黑幕，“自損八百，傷敵一千”。

　　擁有百萬粉絲的微博大V葉飛（微博賬號：葉飛私募冠軍直說）的“爆料門”事件仍在發酵中，證監會出手調查。

　　據了解，葉飛現為淮北市倚天投資有限公司總經理，曾是陽光私募基金經理冠軍，後來因操縱股價受到證監會處罰“跌落神壇”。

　　5月16日晚，證監會發文稱，根據交易所核查情況，證監會決定對相關賬戶涉嫌操縱利通電子（603629.SH）、中源家居（603709.SH）等股票價格立案調查。另外，對於上市公司及實控人、私募基金、公募基金等相關機構和個人從事或參與的，證監會將會同公安機關進行徹查嚴處。

　　　

　　▲來源：證監會發布公眾號

　　5月14日晚，除了中源家居和利通電子，葉飛在直播中點名了更多上市公司，不過，針對網傳涉及“市值管理”的上市公司名單，葉飛在5月17日發微博稱“誰亂寫名單，誰自己負責！”，並圈出了認可的上市公司名單。

　　其中包括ST華鈺（601020.SH），維信諾（002387.SZ）、法蘭泰克（603966.SH）、昊誌機電（300503.SZ）、東方時尚（603377.SH）和隆基機械（002363.SZ）等十幾家上市公司，這些公司甚至被網民調侃為“葉飛爆料概念股”。　

　

　　　　▲來源：葉飛微博

　　“葉飛爆料概念股”抱團大跌

　　5月17日開盤，焦點公司中源家居跌超8%，維信諾跌近8%，東方時尚、隆基機械跌停。中源家居股價盤中有所上漲，最終收盤於17.28元，下跌6.59%，市值為13.82億元。截至收盤，東方時尚、隆基機械、法蘭泰克、ST華鈺等公司以跌停報收。

　　葉飛在接受媒體采訪中提及了至少4家券商，除了之前微博發文提到的申萬宏源證券（000166.SZ），還包括民生證券、恒泰證券和天風證券（601162.SH），葉飛聲稱，上述券商涉及相關上市公司的“市值管理”。

　　截至目前，已有多家上市公司和券商對相關指控予以否認，紛紛稱經自查未涉及相關情況。

　　5月14日晚，中源家居發布聲明稱，上市以來，公司、實際控製人、董監高均未直接或通過第三方以口頭或書麵形式委托有關盤方購買公司股票，開展“市值管理”，也未接觸或與蒲菲迪、葉飛相識。

　　5月16日，天風證券相關人士回應媒體稱，公司從未參與過葉飛所述中源家居維護市值管理的相關行為，

　　5月17日上午，利通電子證券部回應稱，公司未涉及葉飛相關舉報事件，網傳係謠言，公司也不參與二級市場的炒作和市值管理。

　　同日上午，民生證券回應稱，“民生資管並未參與中源家居市值管理，今年一季度有自營部門的投資經理在投資權限內買入中源家居股票，但公司肯定不會參與上市公司市值管理。”

　　在葉飛的透露中，他的下家是管宣，以前是恒泰證券的，根據中證協官網顯示，其已於3月29日從恒泰證券離職。管宣在今年3月31日曾安排民生證券買1500萬元中源家居的股票，安排天風證券買1500萬元。結果因為跌停隻買了1543萬元，還有1500萬元沒敢買。

　　據公開資料可發現，截至今年一季度末，中源家居十大股東中，出現了民生證券的身影，持有55.23萬股，持股比例為0.69%，增減狀態為“新進”。　　

　　　　▲來源：東方財富網

　　在葉飛舉報後，有消息稱，中源家居以葉飛誹謗為由向公安機關報警。

　　5月17日傍晚，據《證券時報》報道，浙江省湖州市安吉縣公安局表示，近日，安吉縣公安局根據中源家居的報案線索，已經正式受理此案，目前案件正在調查中，報案理由並非目前網上所言的“誹謗”。

　　另一方麵，葉飛在微博開通了“有償采訪”業務，稱即日起凡是要采訪的媒體，需要支付出場費和采訪費，另外顧問費為16666元/小時。此舉也引來了質疑其“炒作”的聲音。

　

　　　　▲來源：葉飛微博

　　“自曝式”舉報和上市公司否認，讓“市值管理”事件一時間陷入羅生門，內情真相如何，有待相關部門的調查。

　　市值管理還是操縱市場？

　　葉飛舉報的中源家居是浙江安吉的一家上市公司，主要從事沙發的研究、設計、生產和銷售。2019年淨利潤大幅減少近六成以後，中源家居的經營業績在2020年實現淨利潤同比增長23.76%，今年一季度實現淨利潤582.7萬元，同比增長418.16%。

　　中源家居上市時間並不長，但自2018年2月登陸上交所主板以來，就因股價頻繁暴跌暴漲被股民戲稱為“業界第一殺豬盤”。

　　根據中源家居股票K線走勢圖和葉飛爆料微博的描述，此次舉報事件涉及的下跌行情應該是3月31號那波連續四天的閃崩。中源家居從30.33元/股的高點放量下跌，4個交易日累計下跌近40%。因此，接盤的公募損失幾百萬。

　　當時中源家居表示：“我們有關注近期股價波動。目前公司經營一切正常，業績相對穩定，我們也不清楚具體是什麽情況。”

　　對此，葉飛在微博上描述：“當時盤方和上市公司要出貨3個億，然後因為對接貨的公募資管不熟悉，所以先出3000萬，5000萬試試渠道是否通暢。”同時，中源家居在回應《每日經濟新聞》時稱，葉飛沒有拿出任何有力的證據材料，有點碰瓷的意味。葉飛舉報是否屬實，暫無定論。

　　北京某基金公司金融分析師李森對野馬財經表示：從爆料來看，葉飛作為中間人撮合上市公司和公募機構和券商資管的黑幕交易，但被中源家居擺了一道，自己沒掙到傭金，還被公募和券商糾纏。但是從真實的證據鏈和結果來看，並沒有實質證據（承諾合同、錄音錄像等）。公募和券商的管理費正常收入囊中，最多就是判斷投資失誤。公募基金和券商資管表麵看是背鍋俠，但實際普通股民才是最後接盤的韭菜。

　　四川盛豪律師事務所郝慧珍律師表示，如真實存在操縱市場價格的行為，可能會被證監會處罰，給投資者造成損失的，應當承擔相應賠償責任。如果觸犯刑法，情節嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處罰金；情節特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，並處罰金。

　　北京時擇律師事務所主任臧小麗認為，爆料所稱協議名義為市值管理，實質是操縱股價，這樣的協議涉嫌違反法律規定，存在合同無效的可能。

　　小市值公司成“受害者”？

　　關於“市值管理”的消息，還將一眾小市值公司推上風口浪尖。

　　海通證券表示，今日盤中跌幅超過9%的公司有62家，其中52家公司為市值低於50億元的公司。因為參與“市值管理”的股票多數是小市值公司，而這些小市值公司由於流通市值太小，股價容易被操控。短期來看投資者需關注後續風險，不宜盲目介入。

　　為了規避小市值易被操控的風險，未來或許會有越來越多的機構投資者或個人投資者遠離小市值公司。

　　在今年4月下旬，自媒體“曾老師的資本觀察”發表的一篇題為《你們才30億市值，我們接待不了》文章引起廣泛討論，該文寫道，一家上市七八年的公司，市值曾達一百多億，在過去幾年收入增長了三倍，市值卻跌至三十億元不到。公司老板開始操心市值問題，希望與機構投資者交流。

　　令人意外的是，機構卻因為公司市值太小，不予以接待。其理由為，30億市值沒有交易量，除了大宗交易，二級市場上根本買不到量，交易量低的時候，一天可能隻有不到千萬人民幣的交易量。

　　17日晚間，據界麵新聞報道，有機構下發通知稱：“從2021年5月17日，也就是下周一，股票研究開倉對象除了200億以上的市值要求外，另外要求必須符合20日平均日成交額5億以上，總公司的硬性規定，請各分析師團隊，各部門知悉，如若發現接盤垃圾股事件，公司必定將相關責任人移送司法機關。”　　

　　香頌資本執行董事沈萌向野馬財經表示：“這次事件是將長期以來存在的灰色地帶透明化，對於中小市值的上市公司來說，存在一定壓力，但也會推動他們更積極做好基本麵、並積極通過正規的並購重組做大市值。”

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