深燃（shenrancaijing）原創
作者 | 周繼鳳
編輯 | 黎明
” 爆倉了，虧完了，我現在不持有任何加密貨幣了。”
一位投資了比特幣和狗狗幣的幣圈玩家，在經曆了 5 月 19 日的加密貨幣集體暴跌後，虧完了所有的本金，默默退出了幣圈。
而在幾天前，他還在慷慨激昂地討論這輪牛市的走向。某種程度上來說，這個玩家似乎是這近 100 天來整個幣圈的縮影。
去年年末尤其是今年 2 月份以來，加密貨幣迎來牛市，小到普通韭菜，大到資本巨鱷，都開始加入到這場瘋狂的賭局中。在這短短 100
天的日子裏，上演著無數與財富和貪婪相關的瘋狂故事。過去，年輕人熱衷的 ” 搞錢 ”
方式，是炒股、炒基金，但是今年他們想玩點兒更刺激的——炒幣。
他們抱著賺大錢的目的進去，試圖成為站在風口上的豬。畢竟，在幣圈的江湖裏，每天都有一夜暴富的傳說，用加密貨幣這行的話說，不參與其中你擁有的就是
” 窮下去的樂趣 “。
但是牛市來得快，去得也快。5 月 19 日，加密貨幣開始暴跌，24 小時之內，58 萬人爆倉，總爆倉金額達到 69.1
億美元。初入幣圈的新人們，第一次感受到 ” 幣圈就是絞肉機，漲跌實在太刺激 “。
事實上，加密貨幣的波動性很強，存在風險且容易產生泡沫。參與其中的人，有人一夜暴富，但更多的人炒幣炒到身無分文，負債累累。
一位長期關注加密幣的玩家指出：” 加密貨幣圈子裏從來沒有同情，隻有鐮刀和韭菜。”
幣圈一天，人間一年
在幣圈有這麽一句名言，一念天堂一念地獄。
新入幣圈不過三天的小林，在 5 月 19 日這天，第一次感受到了這句話的意義。
小林的入坑非常偶然，5 月 16
號這天，他在刷抖音時無意間刷到一段有關狗狗幣暴漲的短視頻，他意識到花點吃飯的錢也許就能賺到一輩子吃飯的錢，” 聽聽都覺得刺激
“，於是立馬下注了一萬塊錢。
沒想到的是，還沒等到賺大錢，糟糕的事情就發生了。19 日晚上 5 點，一直盯盤的小林突然發現上揚的綠色 K
線變紅開始向下，一切發生得太快，他還沒明白發生了什麽，短短十幾分鍾，狗狗幣就跌了十幾個點。驚慌失措的小林，完全沒見過這陣仗，連忙把截圖發到投資狗狗幣的群裏問群友們：”
這是怎麽了？”
小林不知道的是，他遭遇了近幾個月來，幣圈最大的暴跌。當天，幣圈崩盤的消息一度衝上熱搜。不止狗狗幣，加密貨幣全線暴跌，其中比特幣一度跌破
3 萬美元 / 枚，24 小時跌幅達 30%；以太坊跌破 2000 美元大關，跌超 40%；而狗狗幣失守 0.3 美元 /
枚，日內跌超 40%。
幣圈一片哀鴻遍野。不少剛踏入幣圈的新韭菜們，第一次感受到了幣圈的殘酷。在這場暴跌遊戲中，損失慘重的不止是小林。
自稱平凡賭徒老韭菜的李亮，在 19 日晚突然收到了自己要爆倉的通知。李亮急忙補倉，但是已經來不及了，十幾萬人民幣打了水漂。”
我沒有敢用十幾倍甚至幾十倍的杠杆，隻用了三倍的杠杆。沒有想到還是出了問題。”
事實上，如同李亮一樣，幣圈越來越多的人不滿足於一般的看漲看跌，開始玩起了數十倍甚至上百倍杠杆的 ” 賭多空 ”
遊戲。杠杆可以在短期提高盈利率，但是一旦遇到虧損，也會麵臨血本無歸的情況。如果虧損金額超過押金，那麽就會被強製全部賣出，即 ” 爆倉
“。
比特幣家園的數據顯示，因為 19 日的暴跌，截至 5 月 20 日上午 7 點半，過去 24 小時約 58 萬人爆倉，總爆倉達
69.1 億美元（約合 444 億元人民幣）。
在這場暴跌的 3
個小時後，這些加密貨幣紛紛開始反彈。但有很多人沒繃住，沒等到價格反彈，就準備割肉了。一位投資狗狗幣的網友就發微博吐槽，在狗狗幣
0.53 美元時買入，以為是抄底，結果剛買完就一路狂跌，於是在 0.27 美元的時候賣了，沒想到剛賣完，狗狗幣開始反彈，一下子漲到了
0.35 美元。這肉算是白割了，自己也長成了新晉的韭菜。
這場暴跌此前早有預兆。市場研究公司 Arcane Research
稱，市場情緒的下降是在過去一周比特幣價格暴跌之後發生的。比特幣價格跌破 5 萬美元後，比特幣市場已轉向 ” 極度恐慌 “。
並且，最近，國家開始不斷收緊對加密幣的管製。比如國務院金融穩定發展委員會在第五十一次會議中明確，打擊比特幣挖礦和交易行為，堅決防範個體風險向社會領域傳遞。消息出來後，外圍加密貨幣市場再度暴跌。
短暫的財富狂歡
這場暴跌之前，幣圈已經瘋狂了近半年。
去年年末，尤其是今年 2 月份以來，加密貨幣市場迎來牛市。比特幣一路瘋漲，價格一度超過 6.4 萬美元 /
枚。比特幣的暴漲也帶動了其他加密貨幣的價格走高。
這一輪牛市與以往不同的是，一些原本是出於惡搞而誕生的山寨幣，開始逐漸受到追捧。
比如，因諷刺比特幣而誕生的山寨幣狗狗幣，在短短幾個月時間內價格竟然上漲了 100 多倍。
更誇張的是，受到狗狗幣的啟發而誕生的柴犬幣（SHIB，也稱屎幣），前段時間上演了一場荒誕劇。因為馬斯克在一條關於 SHIB
的推特下留言稱，” 我正在尋找一隻柴犬狗 “。隨後，SHIB 價格大漲。並且，5 月 10 日 17 點，SHIB
登陸幣安交易所，上線僅十分鍾就因為流量過載令交易所宣布暫停所有提款，直到 17 點 34 分才恢複提款。
除了柴犬幣、狗狗幣之外，各類犬幣、狐狸幣、豬豬幣、螞蟻幣、兔兔幣，甚至皮卡丘幣層出不窮，風頭甚至蓋過了比特幣、以太坊等主流加密貨幣。
很多人湧入幣圈的邏輯很簡單，一位網友就指出：” 比特幣翻了至少 40
萬倍，創造了多少財富自由的人。隻要不玩杠杆，投幾萬就在那放著，說不定過了幾年直接改變人生，就算虧了，也沒啥。”
比特幣在 2009 年剛發售的時候價格還不到 1 美分，1 美元可以兌換 1300 個比特幣，到 2017 年末狂飆至 1 萬
8 千美元，之後不斷起伏波動，從 2020 年年末再次經曆又一輪瘋漲，2021 年 3 月份比特幣已經突破了 6
萬美元大關，盡管最近回落到將近 4
萬美元，但也依舊暴漲了幾千倍。也就是說，如果你在早期用一包煙的錢買了比特幣，現在至少已經財務自由了。
但如今，比特幣已是高攀不起的 ” 高富帥 “，也很難再出現千百倍的暴漲。大家都指望著這些山寨幣、動物幣翻身。
而且，越來越多的沒有投資經驗的年輕人加入到這場財富狂歡中。Steven 就是一名 90
後，他看周圍的同事都在買狗狗幣、SHIB，於是他自己也入手了 600 元。另一位 90
後玩家柚子基本上沒有什麽投資經驗，不懂什麽是加密幣、什麽是區塊鏈，最開始隻投入了 400
元的他驚喜地發現，兩天的時間收益就翻了兩番。他意識到：” 這是我唯一改變階層的機會了。”
正如一位微博大 V 所說的：” 進入了幾個 SHIB 的群後，我發現居然都是 95 後和 00 後。他們囤 SHIB
就是買一個希望。傳統市場告訴我房子保值，我買不起；幣圈賺到錢的人告訴我比特幣保值，我一樣買不起。”
來源 / 視覺中國
在暴跌前夕，整個市場躁動的情緒已經到達了頂點。由 CNNMoney
開發的恐怖與貪婪指數試圖可視化地顯示加密貨幣市場情緒的變化。以比特幣為例，比特幣的恐怖與貪婪指數一度達到 79，
意味著市場已經非常貪婪（0 表示 ” 極度恐懼 “，100 表示 ” 極度貪婪 “）。
由於加密貨幣的行情太好，不少年輕人第一次投資賺到了錢。也許是錢來得太快，被暴利衝昏了頭腦的不在少數。一位財經大 V
分享到，不少幣圈新人見到不錯的代幣項目就衝了進去，結果被割了韭菜。但是這些項目往往都是成功項目的仿盤。例如，有些所謂的項目實際上發行了
100 億枚幣，但是這些項目方手裏可能就有 90 億枚，等所有人都買入了，幣價上去了，殺豬盤的項目方把手裏 90
億瞬間賣出去，沒有任何成本就可以圈錢跑路了。”
這就是殺豬盤，但是這些幣圈新人很多時候是分辨不出來的，他們隻會把屎幣、狗狗幣的成功，歸結於自己的能力。因為當時賺錢太容易了。”
觀察到近幾個月來的奇觀，一位長期關注加密幣的業內人士指出：”
當越來越多人了解到加密幣可以投資的時候，其實牛市也就到了尾聲，暴跌肯定會來，我也不知道具體哪一天，但我知道肯定會來的。”
沒想到的是，這一天這麽快就到來了。
誰能賺到錢？
99% 的人來到幣圈都是想暴富的，但暴富沒那麽容易。
” 實際上 90% 的人都不是一夜暴富的，也就是說會有很長一段時間的積累，然後在某一次行情好的時候賺到很多。”2017
年就入坑幣圈的皮克斯指出。說白了，就是得多交幾次學費，被多割幾次韭菜。
另一位長期關注幣圈的玩家小斌同樣也認為：” 別看比特幣從不到一塊錢漲到現在的接近 4
萬美元一枚，但是實際上真正暴富的人沒那麽多。”
畢竟在幣圈風險太高，誘惑也太大了。
由於缺乏監管、流動性強，加密貨幣的價格波動極大，且加密貨幣沒有漲跌停限製，7×24 小時不間斷交易，風險遠超股市。
皮克斯在 2017 年就入了圈，當年他投入了 10 萬塊錢到最後虧到隻剩 2
萬塊。有了這樣慘痛的經曆，他才意識到，在幣圈還需要了解和學習區塊鏈知識，至少知道裏麵的運作邏輯是怎樣的，順便還得了解點兒金融、政治等相關領域的知識。
除了了解加密幣外，認知和時機也很重要。” 你怎麽知道漲到 3000 的時候，是漲還是跌？這是認識問題。同時，時機很重要，如果是
2017 年年底買入的人，需要經過兩年蟄伏期，才能在 2020 年看到上漲的曙光。” 皮克斯指出。
而且，在幣圈的財富，像過山車一樣，來得快，去得也快。尤其是在經曆低穀、巨額虧損後，能否保持冷靜，非常考驗心態。舉個例子，李亮在
2017 年，隨隨便便投進去 1 萬多，當時趕上行情好，本金收益快達到 100 倍，收益最高到了七位數。錢來得太快又太多。”
一輩子都沒見過那麽多錢。”
沒想到，整個數字貨幣的行情突然又變差，李亮慌了，然後開始玩起了杠杆，最後當初憑運氣賺的錢，都憑實力虧了進去。
” 韭菜 ” 們追漲殺跌，但在這場與財富相關的遊戲中，普通散戶基本處於食物鏈底端。真正的幕後玩家都在悶聲發大財。
比如，無論漲跌與否，開交易所的永遠都會賺錢。以美國最大的加密貨幣交易所 Coinbase 為例，4 月 14
日，Coinbase 成功掛牌上市。財報顯示，這家公司在 2021 年第一季度總收入高達 18
億美元，大部分的營收主要來自於交易費用，並且利潤驚人，一季度的淨利潤為 7.71 億美元，遠高於去年同期的 3200 萬美元。
除了交易所之外，皮克斯指出，挖礦的礦場老板同樣也在悶聲發大財。
礦場的出現與比特幣的產出方式息息相關。比特幣需要產出者利用特定的算法去 ” 挖比特幣
“。相當於，誰先解答對了這道題，誰就能獲得相應的比特幣獎勵，先到者先得。並且比特幣的數量是有限的，初期，虛擬貨幣很容易挖到，這時候挖礦的用電量也不大。但隨著挖礦越來越困難，用電量越來越大，能耗也會變得很高。
在這場挖礦遊戲中，不少人購買礦機，將礦場建立在電力豐富的區域，開始大規模挖礦。根據《華爾街日報》2 月 17
日的報道，中國人目前掌握著全世界 70% 的比特幣處理能力。廉價的水力與電力資源，讓中國人穩穩坐在了挖礦的鐵王座上。
” 而挖礦的礦場場主，相當於手握金礦，低價的時候可以囤幣，高價的時候則可以賣出。” 皮克斯指出。
另外，不少機構和資本巨頭也在這場遊戲中賺了大錢。比如，特斯拉通過炒比特幣賺了不少錢。特斯拉表示在一季度出售了 2 月份購買的價值
15 億美元的比特幣中的一部分，為當季貢獻了 1.01 億美元利潤。這一金額接近該公司當季總利潤的四分之一。
不止是特斯拉開始炒幣，越來越多的機構開始加入炒幣大軍。
自 2020 年以來，因為全球央行流動性寬鬆等因素，許多海外公司都開始購買比特幣用以對抗通脹。比如，去年 12
月份，資產管理規模達 273 億美元的英國投資機構 Ruffer Investment Management 突然宣布將 2.5%
投資組合投向比特幣。
但從目前的形式來看，加密幣的好日子似乎到頭了。國內，國務院金融委已表態，嚴厲打擊比特幣挖礦和交易行為，美國也準備打擊用比特幣進行逃稅的人。
盡管投資加密貨幣風險巨大，莊家和交易所才是真正的贏家，但是信徒們對於加密貨幣的熱情依舊不減。暴跌後，這場賭局似乎還沒結束。
一位比特幣的玩家告訴深燃：” 我依舊深信包括比特幣在內的數字貨幣的未來一定會很光明。”
而正如諾貝爾經濟學獎得主保羅 · 克魯格曼（Paul Krugman）所說
，比特幣是類似邪教的數字貨幣，它總能找到新的信徒，而這些信徒將確保其無限期地生存下去。”
我已經放棄了對比特幣即將消亡的預測。似乎總會有新的信徒出現。也許他們隻是把它當作一個可以無限期生存的邪教。”
華客新聞 | 時事與歷史：幣圈驚魂 100 天：那些暴富、暴跌、爆倉的人