全球 ” 打擊避稅 ” 浪潮已至！無論是針對富豪個人，還是針對各大巨頭企業。
” 雙支柱 ” 稅改計劃的框架設定等技術性工作預計將在今年 10 月完成，最快在 2023 年全麵實施。
圖 / 圖蟲
拜登出手！美國富豪迎 ” 巨大打擊 “
美國超級富豪避稅早已不是什麽新鮮事，麵對富人們的花式避稅，美國總統拜登正計劃重拳出擊。在美國財政部發布的一份長達
114 頁的提案中，拜登已經瞄準了最富 0.1% 人群用來避稅的兩種武器。
拜登打擊的重點對象之一是朝代信托（dynasty
trust）——這是一種豪門可以用來福蔭多代的工具，能夠世代存在而不會產生贈與稅、遺產稅或代際轉移稅。
提案將迫使信托每 90 年為增值資產繳納資本利得稅。但這一計劃短期內不會生效，根據條款內容，最早也要等到 2030 年 12 月 31
日才會征稅。
曾在美國國稅局工作的 Andersen Tax LLC 董事總經理 James F. Hogan
表示，這一變化將導致規劃者重新思考這種策略。” 當你知道無論如何都要繳納所得稅時，你真的會想用朝代信托嗎？”
拜登提案另一個針對的重點是故意設缺陷委托人信托 ( intentionally defective grantor
trust, IDGT ) ，可以將數百萬甚至數十億美元免稅轉移給繼承人。
提案將在資產轉移到某些類型的信托裏或從某些類型的信托中分配時，征收資本利得稅。
一位美國財政部官員表示，IDGT 是一種常見但複雜的技術，可以讓富人把錢從應稅遺產中轉移出來、讓繼承人受益。
Bessemer Trust 高級信托法律顧問 Ronald D. Aucutt 表示，”
將它從我們的武器庫中剔除是一個巨大的打擊。”
Johnson Financial Group 財富策略主管 Joe Maier 表示，”
這是真正會產生影響的東西，這將改變富人及他們顧問的焦慮狀況，並真正改變政府獲取的收入。”
鯨平台智庫專家 、知名經濟學家宋清輝對 21 世紀經濟報道記者表示，”
拜登此舉為了給美國大規模基礎設施計劃買單，更深層的意義或是為了提振美國經濟。根據美國打擊避稅提案裏的相關技術條款，它很有可能會嚴重破壞超級富豪一直慣用的一些避稅方法。當前，拜登正在向避稅超級富豪發起
” 猛攻 “，威力不容小覷。”
美國富豪避稅花招遠超想象
除了朝代信托和 IDGT，美國富豪的避稅方式還有很多很多，最近被大眾熟知的一項手段是羅斯賬戶（Roth
IRA），這是一種個人免稅退休賬戶。
而這種避稅手段被大眾熟知離不開矽穀風投大佬彼得 · 泰爾。美國國稅局數據顯示，泰爾的羅斯賬戶價值在 2019 年超過了 50
億美元，而在 1999 年還隻有區區 2000 美元。
更關鍵的是，泰爾隻需要等到他 59 歲半，也就是 2027 年 4 月再從他的賬戶中提現，就永遠無須為這幾十億支付一分錢的稅。
也許有人會問，美國政府就這麽眼睜睜地看著富人避稅，不采取任何行動？
其實在 1997 年羅斯賬戶設立之初，美國政府就擔心它會成為富人們的逃稅工具，便阻止了高收入人群（單身收入超過 11 萬美元 /
年）申請羅斯賬戶，但當時泰爾還不屬於這部分高收入人群。
需要注意的是，泰爾的羅斯賬戶中幾乎所有的錢都是來自對初創企業的早期投資。自 1999
年之後，泰爾便不再向他的羅斯賬戶打錢了。投資複利讓雪球越滾越大，賬戶裏的錢也越來越多，從 2000 美元飆升至逾 50
億美元。
巴菲特、貝佐斯等世界級富豪的稅率驚掉下巴
美國超級富豪積累了大量財富，花式避稅後的稅率甚至讓習以為常的美國人也驚掉下巴。
本月早些時候媒體公布了一份美國富豪花式避稅報告，亞馬遜創始人貝佐斯、特斯拉創始人馬斯克、股神巴菲特、前紐約市市長邁克爾
· 布隆伯格等都在列。
美國國稅局（IRS）稅務文件顯示，在 2014 年 -2018 年期間，最富有的 25 位美國人共繳納 136
億美元聯邦所得稅。盡管這一數字看起來不少，但跟他們在此期間獲取的財富相比，其實僅僅是九牛一毛，《福布斯》數據顯示，這 25
人的財富在這五年間累計增加了 4010 億美元。
也就是說，如果將他們每年繳納的稅款和同期財富增長的比值視為實際稅率，那麽他們的實際稅率僅有 3.4%。
具體來看，在這五年間，財富增長 243 億美元的巴菲特僅繳納了 2370 萬美元的稅款，實際稅率為富豪中最低，僅為
0.1%。身家漲了 990 億美元的貝佐斯緊隨其後，實際稅率為 0.98%。布隆伯格和馬斯克的實際稅率則分別為 1.3% 和
3.27%。
美國超級富豪稅率，來源：ProPublica
正是在合法避稅堪稱猖獗的背景下，拜登極力推動加稅計劃。目前的計劃是讓富人付更多的錢，拉平投資者和勞動者的稅率，通過提高稅率來增加對公司和富人的征稅。
雙支柱稅改計劃已獲 130 個國家 ” 力挺 “
而從更大範圍來看，加大征稅力度已經成為全球性現象。新冠疫情給世界各地的政府預算都造成了巨大的財政窟窿，打擊避稅的勢頭正愈演愈烈。
就在 7 月 2 日淩晨，經合組織（OECD）發布公告稱，目前已有 130 個國家支持 ” 兩支柱 ”
稅改計劃，占全球 90% 的 GDP，以及與會 139 個國家的絕大部分。
什麽是雙支柱稅改計劃：
一是要求大型跨國企業向實際取得利潤的地區納稅，不論公司是否在該地區擁有經營實體，此舉將有效遏製互聯網科技巨頭等跨國企業將利潤轉移至低稅率國家以減輕稅負壓力；
二是設立全球最低企業稅稅率，以確保各個國家之間不會通過 ” 低稅率競爭 ” 擴大稅基。
OECD 表示，” 支柱一 ” 預計將在各個國家地區間重新分配每年約 1000 億美元的稅收收入，” 支柱二 ” 則會新增每年
1500 億美元的稅收收入，並確保大型跨國公司在各地繳納公平份額的稅款。
記者獲悉，” 雙支柱 ” 稅改計劃的框架設定等技術性工作預計將在今年 10 月完成，最快在 2023 年全麵實施。
目前，僅有愛爾蘭、尼日利亞、秘魯、斯裏蘭卡等少數國家對實施全球統一最低企業稅稅率持有反對意見。
” 畢竟，愛爾蘭等國家一直是低稅率政策的受益者。” 一位長期研究全球稅收政策的國內大型會計師事務所負責人向記者表示，由於愛爾蘭采取
12.5% 的企業所得稅稅率，遠低於歐盟美國的逾 20%
稅率，吸引眾多大型跨國企業（尤其是互聯網科技巨頭）紛紛將歐洲總部注冊在愛爾蘭。當前美國前 10 大互聯網科技企業裏，9
家在愛爾蘭設立了歐盟總部以減少稅負壓力。
在他看來，目前雙支柱稅改計劃剩下的最大懸念，是全球最低企業稅稅率是否會引入 G7 國家倡導的至少 15% 最低稅率。
” 隨著全球企業稅最低稅率實現統一，部分國家將不可避免地遭遇新一輪資本流出。”
他指出。原因是跨國企業資金流向不再遵循各國稅率高低，而是各國經濟增長潛力，以及是否具備良好的營商環境，包括基礎設施建設、人才儲備、產業資源協同性等。
這位國內大型會計師事務所負責人認為，某種程度而言，美國或許會成為全球最低企業稅稅率實施的受益者——美國企業稅率劣勢被 ” 消除
“，加之美國政府采取更積極的財政刺激計劃，將會吸引美國大型跨國企業將更多全球資金回流美國本土以尋找商業機會。
備受爭議的 ” 愛爾蘭三明治 “
蘋果穀歌等 6 大巨頭少交千億美元稅款
一直以來，眾多美國大型跨國企業（尤其是互聯網科技巨頭）都將注冊地設立在愛爾蘭等低稅率國家，成功規避巨額稅收。
英國的 ” 公平稅務標誌 ” ( Fair Tax Mark ) 組織通過評估分析 2010 年 -2019 年期間
Facebook、蘋果、亞馬遜、奈飛、穀歌、微軟等全球六大互聯網科技巨頭的全球納稅情況，發現這段時間他們的納稅撥備金，與實際支付的稅收相差逾
1002 億美元，即六大互聯網科技巨頭通過將利潤轉移到低稅率國家等手段，少繳了 1002 億美元應繳稅款。
” 其中最典型的一種做法，就是美國互聯網科技巨頭將歐盟總部注冊地設立在愛爾蘭，利用愛爾蘭 12.5%
的低稅率減輕繳稅壓力。這種操作也被稱為愛爾蘭三明治。” 一位熟悉全球避稅遊戲規則的會計師事務所合夥人告訴記者。
甚至部分互聯網科技巨頭還玩成了新花樣，比如穀歌開創了 ” 愛爾蘭 – 荷蘭三明治 ”
的雙重避稅方法，即將大量利潤在兩家愛爾蘭子公司與一家荷蘭子公司之間來回轉移，利用兩國不同的繳稅政策與稅率，最大限度減少自己的繳稅壓力。
微軟則將這種玩法移植到百慕大群島等避稅天堂。2020 年，微軟在愛爾蘭的子公司 Round
Island One 創造約 3150 億美元利潤，相當於愛爾蘭 GDP 的約
3/4，因為其注冊地在百慕大群島（百慕大群島不征收企業所得稅），無需繳納相關企業所得稅。
上述會計師事務所合夥人向記者透露，除了利用低稅率國家與避稅天堂的優惠稅收政策大膽避稅，眾多美國互聯網科技巨頭還充分利用傳統稅收政策的
” 漏洞
“，達到避稅目的。比如美國社交網絡企業向歐盟用戶推出了一款社交網絡軟件，並收取企業廣告費在社交網絡軟件投放廣告。隻要社交網絡企業要求廣告商在歐盟以外國家支付廣告費，那麽前者的歐盟分支機構自然沒有任何收入，且無需繳納相關稅收，真正達到避稅目的。
這也令眾多國家相當 ” 憤怒 “。過去 3 年以來，先是英國向亞馬遜、穀歌、Facebook 等互聯網科技巨頭加征 2%
數字服務稅，後來法國、西班牙等歐盟國家紛紛效仿，均創設了數字服務稅，稅率在 2%-3%。
” 相比互聯網科技巨頭每年規避的數百億美元稅負，數字服務稅征稅額對他們而言等於是丟了芝麻，保住了西瓜。”
他指出。這也促使全球各國加快了雙支柱稅改計劃的協商，並最終達成共識。
記者獲悉，隨著雙支柱稅改計劃達成共識，一家國家的數字服務稅也將隨之退出曆史舞台。因為這些國家完全可以通過全球統一的最低稅率，要求互聯網科技企業補繳所得稅。舉例而言，若某個互聯網科技巨頭在愛爾蘭繳納
12.5% 所得稅，假設全球最低企業稅稅率為 15%，那麽其他國家有權要求互聯網科技巨頭補繳 2.5% 所得稅。
” 不過，這是否會令愛爾蘭等低稅率國家遭遇企業流失，仍是未知數。”
這位會計師事務所合夥人認為。一方麵愛爾蘭等國具有相對完善的生活配套設施與人才儲備，仍會吸引跨國企業將人工智能等科技研發中心設在當地，另一方麵愛爾蘭等國家可以通過財政獎勵等措施補償跨國企業的科研支出，變相起到降低稅負的作用。
企業全球資本流動再遇新挑戰
隨著雙支柱稅改計劃即將實施，多國財政收入將迎來大豐收。
此前美國財政部預計，此舉或將帶來約 7000 億美元的聯邦收入；法國智庫則預計，全球最低企業稅稅率統一將給法國帶來 43
億歐元財政收入。
” 這也令歐美國家擁有更大的操作空間實施積極財政措施，刺激本國經濟持續增長。”
一家華爾街宏觀經濟型對衝基金經理向記者指出。除了稅收增加，令歐美國家更心動的，是雙支柱稅改計劃還可能驅動歐美跨國企業將更多資金回流本土，為當地經濟複蘇
” 輸血 “。
以往，眾多歐美跨國企業會因為某些國家的低稅率政策，將部分資金留在這些國家賬戶，隨著全球最低企業稅稅率統一，這筆錢就沒有必要再留在低稅率國家，轉而可能紛紛回流歐美企業總部，作為支持當地經濟發展的新資金。
一位美國大型跨國企業亞太區財務總監向記者透露，目前他們內部已著手研究雙支柱稅改計劃給企業資金全球分配所帶來的影響。以往，他們會根據不同國家不同稅率，以及各國業務分支機構的經營開支需要，將資金分散配置在各國業務機構賬戶，如今考慮到雙支柱稅改計劃帶來的征稅不確定性，總部更傾向先將所有閑置資金歸集到總部跨境資金池，等待相關全球最低稅率政策明確化再考慮新的資金分配方案。
在她看來，這無形間有助於企業將更多資金回流到美國本土尋找商業機會，令美國成為雙支柱稅改計劃的受益者。
記者多方了解到，部分跨國企業財務總監對此持不同觀點。他們認為跨國企業最終如何安排資金流向，很大程度取決於業務全球化發展需要，以及不同國家經濟增長潛力與營商環境是否優越。
”
目前總部沒有要求我們將大中華區閑置資金歸集到歐洲總部，畢竟中國經濟穩健增長基本麵，加之良好的營商環境，反而吸引歐盟總部將中國市場視為重要的業務增長點，還打算投入更多資金擴大中國業務規模。”
一位歐洲機械製造企業大中華區財務總監向記者透露。
他坦言，雙支柱稅改計劃將在多大程度影響各國
FDI（外商直接投資）增減，很大程度取決於各國經濟增長潛力是否足夠大，營商環境是否做得足夠好。
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