炒股虧700萬後流浪4年，悲劇如何避免？

名校畢業的 80 後，有著高薪工作，卻在炒股巨虧後，流浪街頭 4
年，這跌宕起伏的劇情，不是虛構的電視劇，而是存在於真實的生活裏。

在前半段，主人公陳某堪稱逆襲的典範。他家境普通，通過刻苦學習考上名校，2008
年畢業後找到高薪工作，兩年時間就買了十多萬的車，存款也越來越多，跑在了許多同齡人前麵。

這一切都在他炒股後發生了轉變。有了一定積蓄的陳某開始大舉進軍股市，但很不幸的遇上了 2018
年股災，最終損失 700 萬慘敗收場。

2018 年，美國的 4 次加息終結了美股牛市，也引發了全球性股災。上證指數在 2018 年 12 月跌至 2483
的低點，許多股民損失慘重。但 A 股探底後，在 2019-2021
年走出了一個結構性牛市，熬出底部的人後來又翻倍賺回來了，但爆倉出局的人已經失去了機會。

陳某家境普通，上大學的學費還是企業讚助的，可見家裏並沒有多少家底可供揮霍，他工作十年能有 700
萬炒股資金著實不易。從工作經曆來看，他從事過房產貸款相關工作，常年與銀行打交道，想必對加杠杆的操作不會陌生。

短期內炒股巨虧的人中，很多是在股市瘋漲期，看到別人炒股賺了錢，按捺不住一頭紮進去，押上全部身家、甚至不惜上杠杆滿倉幹。但這種激進的操作隱藏著巨大風險，一旦股市見頂回落進入漫漫熊市之後，就會血虧到痛徹心扉！

然而，炒股虧掉 700 萬的陳某不是孤例。網上 “36 歲失業中年婦女炒股欠債 17 萬 “、” 炒股虧掉所有積蓄 ”
的例子層出不窮，幾乎沒有人能打破 “721” 魔咒，70% 的股民都難逃虧損的命運；20%
的人不虧不賺，白白錯過了資金的時間和機會成本；而能在股市賺到錢的隻有前 10% 的佼佼者。

許多人炒股全憑直覺，缺乏對股票市場的認知，不懂得選股擇時，也沒有良好的投資體係，投資時難免踩坑。

01

提升認知

巴菲特的老搭檔芒格曾說，你無法賺到你認知以外的錢。

想要成為投資高手，就要不斷提升自己的認知。否則，你憑運氣賺來的，早晚會憑實力虧回去。

想要在股市裏賺錢，先要清楚市場給投資者帶來的高回報，是基於未來公司利潤能持續高增長。而這種公司大都存在於有前景、有增量市場的賽道裏，也有好的商業模式和增長邏輯。

我們投資賺的錢也可以分為兩部分，一是賺估值提升的錢，一部分是賺公司成長的錢。我們可以在合理估值的時候買入優秀公司的股票，持有至其估值偏高或出現泡沫時再賣出，就能獲得豐厚的回報。

比如，在 40 倍市盈率時買入貴州茅台，持有至 60
倍市盈率再賣出，就能獲得可觀的回報，當然這需要較長的等待時間，也非常考驗投資者的耐心。

投資者要選出這些業績增長穩健的公司，每當公司發布亮眼的業績或大盤上漲時，這些優秀公司的股價也會大漲。但要是買到估值高、業績差或者邏輯發生了變化的公司，就容易踩雷，在暴跌之下損失慘重。

投資過程中，那些押上全部身家、加杠杆滿倉幹的人，麵對股價下跌時，心態很容易陷入崩潰，心態崩了，籌碼也就拿不住了，於是難逃割肉出局的命運。

所以，想要在股市裏賺錢，就得提升自己的認知，選擇有持續賺錢能力和高增長的優秀公司，並在估值合理時買入，控製好倉位，遠離杠杆。

02

做好資產配置

對於一些保守投資者而言，想要在炒股過程中保持好心態，就得先做好資產配置。做風險投資前，先給自己墊上安全墊，這樣的話即使不幸摔倒，也不至於摔得太重。

做家庭資產配置時，有一種方法在國際上備受推崇，那就是 ” 標準普爾家庭資產象限圖 “，它把家庭資產分為 4
個賬戶，分別是要花的錢、保命的錢、生錢的錢和保本升值的錢，劃分比例對應為
10%、20%、30%、40%，當然這個比例可以根據家庭具體情況進行調整。

要花的錢屬於短期消費資金。我們必須留出 3-6
個月的生活費作為流動資金，這筆錢可以放在貨幣基金或銀行卡等流動性好的地方，要用時隨時能拿來用。

算一下，你每個月的夥食費、房租或房貸、車貸、生活費等每個月要花多少，留出三個月或半年的資金作為緊急備用金。以防失業、生病等特殊狀況發生，沒有收入時，也不會影響正常生活。疫情的到來，更是加劇了對現金流的考驗，對個人和企業都是如此。

保命的錢是為了應對意外、重大疾病等突發事件的影響，增強家庭抗風險能力。我們在買社保獲得基本保障的同時，也可以配置適合自己的意外險、醫療險、重疾險等保險產品，來應對意外、疾病等潛在風險事件帶來的經濟損失。

生錢的錢是用來博取高收益的，可以用來投資股票、基金、房產等高風險產品。當前大環境下，曾盛極一時的
P2P 已被清零，” 房住不炒 ”
大趨勢下，房價上漲預期消失，投資炒房也失去了吸引力，於是許多資金流入了股票和基金市場，但我們在被高收益誘惑的同時，也不能忽略其高風險，炒股和買基金得掌握一定的投資方法，並控製好倉位。

保本升值的錢是為了應對養老、子女教育金而開設的賬戶，可以購買債券、信托、分紅險等平衡型產品，在本金較安全的情況下，獲得穩定的收益。

生活中，要用錢的地方很多，投資的方式也多種多樣，我們需要進行規劃和權衡。留出緊急備用金很重要，配置保險、規劃養老和子女教育同樣重要，而把家裏所有的錢都砸入股市、以及加杠杆炒股的行為是盲目而愚蠢的。

03

尾聲

股市是個零和博弈市場，有人賺錢，就一定有人虧錢。想要成為那賺錢的前
10%，就必須不斷提升自己的認知，提高選股擇時能力，並建立自己的投資體係，這不是一早一夕的事。

在剛入股市的頭幾年，可以拿小資金練練手，在經曆幾次虧損，投資經驗豐富後，再加大投入。畢竟，投資經驗不足十年，沒經曆過幾次牛熊的人，都很難稱得上是投資高手。

用於炒股的資金，一定要是家庭資產配置中用於博取高收益的閑置資金，千萬不能押上所有積蓄或加杠杆，不然炒股虧錢後，很可能得流落街頭。

此外，投資隻是生活的一部分，我們炒股是為了獲得收益從而過上更好的生活，要是因為盲目炒股，把原本美好的生活毀了就得不償失了。