“摸著中國過河”的越南,迎來了戰略機遇期

5 月最後一周，越南沉浸在摩托轟鳴、紅色國旗、全體國民的歡呼聲中。在最近閉幕的第 31
屆東南亞運動會上，越南足球包攬男女足冠軍。

◆ 2022 年 5 月 22 日，在越南河內舉行的第 31
屆東南亞運動會上，越南球迷在市中心慶祝越南足球贏得了男女足球冠軍。

越南的野心又豈止足球。美國前國務卿亨利 · 基辛格曾說：” 全世界都小看了越南的野心，它的理想是當東南亞的老大。”

為了吸引外資，越南領導人親自下場拉投資、談合作。越南總理範明政在 5
月中旬出訪美國，其間跑遍矽穀，與英特爾、蘋果、穀歌商談合作，拜訪高盛、KKR 等金融業巨頭，還接觸了 GenX
等多家能源公司，可謂不虛此行。

在新冠疫情的背景下，越南 2021 年吸收外資金額依然達到 311.5 億美元，較 2020 年增長
9.2%。全球共有 106 個國家投資越南，新加坡占據領先位置，韓國和日本位列第二、三位。

多位旅居越南的中國人向 ” 全球報姐 ” 感慨道：” 現在的越南，讓我想起以前的中國。” 當被追問 ” 像哪一年的中國 ”
時，不同人有著不同感受：” 每次看到路邊有人唱卡拉 OK，感覺像 20 年前的中國 “”
在越南生活，使用數字支付的場景越來越多，雖然與中國相比還有一定差距，但差距已縮小到 5 年左右 “”
越南大城市的生活是豐富多彩的，消費能力遠沒有想像得那麽差 “。

◆越南的夜市。

外界常常形容，越南是 ” 摸著中國過河 “。越南於上世紀 80 年代末實行 ” 革新開放 ”
政策，開啟出口導向型發展戰略。2007 年，越南加入世界貿易組織（WTO），此後外資接踵而來。近年來，越南以更快速度 ” 擁抱 ”
世界，加入了包括《區域全麵經濟夥伴關係協定》（RCEP）、《越南與歐盟自由貿易協定》（EVFTA）在內的 16
個自貿協定。就在上周，越南還加入了由美國拜登政府主導的 ” 印太經濟框架 “（IPEF ) 。

◆ 2006 年 11 月 7 日 , 世界貿易組織總理事會在日內瓦召開特別會議 , 正式宣布接納越南成為該組織第 150
個成員。

”
越南想要成為‘世界工廠’還需要一定的時間，這是由其有限的國家體量決定的，越南尚未形成完整的本土供應鏈。”長期研究東南亞產業鏈及勞工經濟的德國耶拿大學社會學博士許輝向
” 全球報姐 ” 如此評價，” 不過，這個國家已經迎來至少十年的戰略機遇期。”

越南已無複工複產概念

5
月末，越南最大城市胡誌明市連續下了幾天的雨。原本悶熱的空氣裹著水氣，潮濕難耐。一大清早，戴著頭盔的上班族騎著摩托車擁向街道，其中很多人趕往工廠上班。

◆越南的早高峰，摩托車大軍穿過著名的莊田大橋。

李成（化名）是中國某家電製造企業駐越南的總經理，在胡誌明市管理著一家擁有 1200 名員工的工廠。他對 ”
全球報姐 ” 形容：” 越南已經沒有複工複產的概念了，一切回到了疫情前的模樣。”

去年 7 月至 9 月，越南經曆過三個月的封城。李成所在的胡誌明市是疫情重災區，新冠死亡人數一度占到全國的
80%。包括李成的工廠在內，以越南作為生產基地的外資企業吃盡苦頭。

◆ 2021 年 7 月至 9 月，越南曾經曆過短暫的封城。

三個月間，越南國內生產總值（GDP）同比下降 6.17%。這也是自 2000
年以來，越南經濟首次出現一個季度的負增長。這段時間原本是當地工廠為美國 ” 黑色星期五
“（注：感恩節後的第一個星期五，聖誕節前大采購的日子）做訂單的日子。然而，耐克駐越南工廠不得不減產 1.8 億雙鞋，蘋果公司暫停了部分
MacBook 和 iPad 在越南的生產，部分 iPhone13 手機推遲發貨。日本豐田汽車公司在日本的 14 家工廠、27
條生產線因越南供應鏈受損而停產。韓國三星電子公司為了讓合作公司克服困難，更是向 120 多家公司發放無息貸款。

去年 10 月越南解封後，外資工廠起初也沒能等來工人重返崗位，而是迎來工人的 ” 返鄉潮 “。據越南政府的估算，當時共有約
200 萬人返鄉。直到去年年底，李成的工廠才算逐漸步入正軌。

” 現在我們員工的到崗率是百分之百。因為疫情，越南本地人開始搶購大容量的冰箱，彌補了我們封城兩個多月之間損失的訂單。”
李成說，這一次是幹勁滿滿地返回越南工作。

當新冠死亡病例出現明顯下降趨勢之後，越南開始采取措施促進經濟複蘇：政府延期征收部分稅金，企業為留住員工而漲薪，並積極為員工申請疫苗接種。

今年 5 月 29 日，李成從廣州白雲國際機場起飛，順利落地越南胡誌明市。他入境時不再需要提供任何防疫證明了。5 月 15
日，越南向國際遊客重新開放邊境，重啟國際旅遊。自 5 月 18 日起，越南取消所有旅客起飛前和抵達後的核酸檢測要求。

另一個需要提升的是港口 ” 通關 ” 速度。由於近來經濟逆勢增長，越南部分港口吞吐量猛增，等待卸貨的集裝箱排起長隊。

張明（化名）是中國某紡織企業駐越南的總經理，他負責的三家工廠雇傭了近 8000
名員工。最近，工廠急需的化學纖維和紡織助劑在運抵胡誌明市後，遇到了滯留數日難以清關提貨的問題。張明告訴 ” 全球報姐 “：”
吉萊港是胡誌明市最大的進出口港口。由於經濟反彈，港口集裝箱的進口貨物在超負荷運轉。貨運繁忙，導致我們提貨的時間也延長了。”

越南海事局的數據顯示，今年 1 至 3 月，越南港口貨物吞吐量近 1.8 億噸。其中，集裝箱吞吐量超 620 萬標準箱，同比增長
6%。5 月 7 日，為了提升海港體係的樞紐的作用，越南交通運輸部將海靈內陸港、黃成內陸港、龍邊內陸港等 10
個新碼頭納入越南港口名錄。

◆ 2022 年 1 至 3 月，越南港口貨物吞吐量近 1.8 億噸。

如果說疫情讓 ” 越南製造 ”
有所降速，烏克蘭戰事則給越南的進出口貿易帶來一場噩夢。俄烏危機以及製裁將減緩越南對俄進出口的商品轉交和接收進程，增加運輸成本等。此外，俄羅斯盧布貶值，也會影響越南出口商的外匯收入。

眼下，李成和張明麵對的更棘手的問題是原材料價格的上漲。受戰爭影響，家電製造業的塑料、鋼材和紡織業的化學纖維價格均有所上漲。今年
1 至 3 月，越南進口的鋼鐵價格上漲 43.87%，汽油價格上漲 40.44%，飼料及原材料價格上漲 27.73%。

越南國家統計總局原局長、經濟專家阮碧林博士最近在接受越通社采訪時表示，俄羅斯和烏克蘭都是越南在亞歐地區的傳統和重要貿易夥伴。在貿易總額方麵，俄羅斯排名第一，而烏克蘭排名第六。因此，俄烏危機影響越南經濟增長、增加通脹壓力是難免的。”
如果俄烏緊張局勢持續下去，或將影響到越南經濟的複蘇和發展。”

眼下正一門心思搞經濟

俄烏戰事已持續三月有餘，美國、日本等西方國家多次試圖將越南在內的東南亞國家拉入 ” 反俄統一戰線
“。

越南作為國際輿論場中的 ” 投資熱土 “，一直是大國地緣政治博弈 ” 棋盤 ” 上的關鍵 ” 棋子
“。如何在大國紛爭中自保，越南秉持其獨特的生存之道。此前在聯合國大會關於烏克蘭局勢緊急會議上，越南先後兩次投了棄權票。

” 大國地緣政治是一場更廣泛的博弈，中小國仍對大國和其他國家有著利益交織。” 越南前外交部長範光榮形容，”
小國仍有空間提升其在該地區和全球的國家地位。”

當下的越南，隻想一門心思搞經濟。這從總理範明政 5 月緊湊的時間表就能一目了然。

5 月 1 日，範明政與日本首相岸田文雄會麵時三句話不離經濟，強調 ” 加強疫情後經濟複蘇合作 ” 以及 ”
推進兩個經濟體和生產供應鏈的互聯互通 “。

◆ 2022 年 5 月 1 日，越南總理範明政與日本首相岸田文雄會談。

5 月 11 日至 17 日，他馬不停蹄開啟旨在 ” 招商引資 ”
的訪美之旅，一邊向英特爾、蘋果、波音等商業巨頭取經，一邊在華盛頓強調 ”
越南不選邊站，而是在國際法、聯合國憲章、平等互利的原則基礎上，選擇正義、公平、公理 “。

5 月 23 日，他在美國主導的 ” 印太經濟框架 ” 啟動儀式上再次表態：”
越南致力於追求並正在盡一切努力實現獨立、自力更生的經濟，並與廣泛和實質性的國際一體化相結合。”

◆越南總理範明政以視頻方式出席 ” 印太經濟框架 ” 啟動儀式並發表講話。

值得注意的是，在同期舉行的美國 – 東盟特別峰會上，當美國許諾將撥款 1.5 億美元協助東南亞加強海防工作時，範明政拿出越南 ”
國父 ” 胡誌明的話來回應：” 沒有比獨立和自由更珍貴的東西。”

雖然遭遇疫情和戰事的影響，越南一心搞經濟的樣子，依然收效良好：韓國三星電機將向越南北部的泰恩省追加投資 9.2
億美元投資，今年還預計在首都河內投資 2.2 億美元建設研究開發中心；全球最大玩具公司丹麥樂高集團高達 10
億美元的投資項目確定落地平陽省；據日本貿易振興機構（JETRO）今年年初公布的調查，超過 55% 的日企希望在未來 1 至 2
年擴大在越南的生產經營活動。

越南計劃和投資部 5 月 28 日發布的數據顯示，今年前五個月的外國直接投資（FDI）高達 77.1 億美元，比上年同期增長
7.8%。越南統計總局代表直言：” 在俄烏衝突和全球 FDI
流入均有下降的情況下，這一數字反映出越南經濟複蘇增長的強大勢頭。”

在許輝看來，外資企業將供應鏈轉移至越南，最初受地緣政治影響較少，主要是由成本驅動的。”
對於跨國企業來說，從歐美日轉移到亞洲四小龍，再轉移到中國大陸，接著到東南亞。在追隨廉價勞動力過程中向低收入國家轉移，中國也隻是其中一個中轉站。”

”
每個行業（在越南）都有著自己的生態圈。在我們電器行業，韓國企業掌握著話語權。他們可以直接與越南政府高層對話。我們因此調整了經營路線，主攻越南本地市場。”
李成說，在越南龐大的外資市場競爭中，中國家電企業正努力找尋自己的一席之地。

李成提及的 ” 掌握話語權 ” 的韓國企業中，最主要的當數三星電子。

2008 年金融危機後，三星將目光投向越南，投入 6.7
億美元開設了第一家工廠。三年後，時任會長李健熙訪問越南，帶著接班人李在鎔來到當地，商討未來布局。隨後有了第二家工廠，該方案由李在鎔主導，因此被稱為
” 李在鎔項目 “。2019 年，李在鎔和時任越南總理阮春福舉行會談，規劃三星未來的投資計劃。

◆ 2019 年，李在鎔和時任越南總理阮春福舉行會談。

從 2008 年到 2018 年，三星共耗資 173 億美元在越南建設了 8 家工廠和 1
個研發中心，成為越南最大的投資商。目前，越南是三星在全球最大的生產基地，三星超過 50%
的手機以及三分之一的電子產品都在越南生產。

◆目前，越南已是三星全球最大的生產基地。

不過近幾年間，為了減少集中生產的風險和人工費的上漲，三星也逐步將越南的業務分配到其他地區。

今年 2
月，三星將三星智能手機合作夥伴公司在越南太原省的兩條零部件生產線轉移至位於韓國慶尚北道龜尾市的工廠。未來，龜尾工廠將生產包括
Galaxy Z Flip 係列 ( 折疊式手機 ) 、Galaxy S 係列等旗艦機型。越南工廠則主要負責生產中低檔的 Galaxy
A 係列。此外，三星還將重組其全球智能手機生產體係，這一次生產線的目的地是印度和印度尼西亞。

諸多行業仍依賴中國原材料

如今越南收獲的一切，與 36 年前的改革息息相關。1986 年，越南提出 ” 革新開放 ” 政策。該口號與中國的 ” 改革開放
” 僅有一字之差，實施的措施也可謂 ” 摸著中國過河 “。

1987 年，越南《外國在越南投資法》亮相，為的是 ” 動員一切力量吸引境外資本 “。2006 年在日內瓦經過 4
天膠著談判，越南拿下加入世貿組織的資格。同一年，越南宣布出台新《投資法》，取消之前對外商的諸多限製。2017 年，越南廢除實行了 40
年的戶籍製度，農村與城市居民享有在教育、醫療和養老領域的平等權利。

2020 年簽訂《越南 – 歐盟自由貿易協定》後，越南幾乎全盤接受歐盟提出的 ” 國際規則
“。特別在勞工權益方麵，越南接受國際勞工組織的核心原則，允許成立獨立工會。2021
年，越南再次改進新《投資法》，進一步提升外商的準入透明度。

在越南的中資券商、越南建設證券股份公司執行董事王衛亞看來，越南的 ” 革新開放 ”
啟動得很早，但因為種種原因，很多政策直到近兩屆政府才得以真正施行。他向 ” 全球報姐 ” 直言：”
最明顯特征是其空前的開放力度，為了吸引外資而出台的扶持政策非常多。”

這其中，學習中國經驗最徹底、最成功的行業，當數低技術、低附加值以及低勞動力成本的紡織業。在外界看來，越南紡織業正在替代中國，成為下一個
” 世界工廠 “。

◆在外界看來，越南紡織業正在替代中國，成為下一個 ” 世界工廠 “。

對於正焦急等待港口清關的張明來說，上述評價為時尚早。他解釋道：”
紡織行業能不能正常運轉是需要各個行業配套支持的。例如，越南化學工業基礎薄弱，紡織工廠所需的紡織助劑化學品仍要依賴中國的進口。”

越南紡織服裝協會（VITAS）副主席兼秘書長張文錦亦認為，越南雖然躍居世界前三大紡織服裝出口國，但行業發展結構不均衡，服裝企業占據多數，生產原料的企業很少。”
這使得紡織業的發展勢頭強勁，卻十分不穩定。”

許輝認為，當下越南諸多行業大量依賴中國原材料，”（中越產業）其實呈現出一種互補和共生的關係 “。2022
年第一季度，越南從中國進口額達到 276 億美元，中國為越南提供大量生產設備和原材料，助推其製造業發展。

近年來，各國企業和分析師常常討論 ” 將工廠從中國遷至越南 “” 讓供應鏈更為多元化 ”
等話題。疫情之下，麵對越南出口激增的數據，這一話題又被重新點燃。

經濟學人智庫全球貿易主管馬誌昂（Nick Marro）形容：”
供應鏈多元化的問題相當複雜，大家總是在談論它，董事會也喜歡聊這一話題，但最後大家往往發現它很難實現。”

” 中國之所以被稱為‘世界工廠’，是因為中國在物流體係、信息技術、大數據技術等方麵具有優勢。”
清華大學國家戰略研究院研究部主任錢峰認為，越南製造業目前仍以簡單的組裝加工為主，處於國際產業鏈的最低端，科技創新力和核心競爭力還遠不足，若別國卡住進口渠道，越南將無法解決供應問題。

與中國相似的還有持續走高的房價。在越南，我們或許能再度見證 ” 地王奇跡 “。

2021 年年底，胡誌明市守添富人街四塊地皮的成交價比起拍價高出 7 倍。2022 年第一季度，河內待售住宅用地價格平均上漲
20%-25%，胡誌明市住宅用地上漲 10%-25%。而在 2022 年 1 至 5 月高達 77.1 億美元的外國直接投資中，有
25.6% 流向房地產。

◆ 2022 年 1 至 5 月 77.1 億美元的外國直接投資 ( FDI ) 中，有 25.6% 流向房地產。

剛剛出售了英國千億資產的香港大亨李嘉誠也嗅到商機，將投資目光轉向越南。日前，李嘉誠旗下地產旗艦長實集團與日本歐力士集團，通過越南當地合作夥伴萬盛發集團，會見了越南胡誌明市市長潘文邁，共同商討在當地的投資事宜。

” 房地產市場並不像媒體報道的那樣火熱。”
王衛亞提醒道，越南的地產市場是分化的，工業地產一直比較火，住宅地產是近兩年才火起來的，甚至連農村的宅基地都被炒了起來。不過，外國人能購買的公寓樓並沒有明顯上漲。”
這與很多因素相關。越南政府專門製定政策禁止外國人炒房，國家主席阮春福近期也發表言論，呼籲房地產市場健康發展。這些都是對炒房行為的預警。”

加速布局本土化供應鏈

5 月 18 日，世界銀行在越南舉行 ” 讓越南春天色彩斑斕；進行體製改革促進有效實施 ”
報告公布儀式，分析越南今後幾十年的優先發展事項，並提出數項體製改革措施，以幫助政府有效實施優先發展事項。

世界銀行駐越南首席代表卡羅琳 · 特克（Carolyn Turk）表示，在 ” 體製現代化是越南未來成功發展的關鍵 ”
的導向下，世界銀行建議越南繼續按照 1980 年代革新時期實施的規模和速度進行改革，並像過去 20
年一樣實施貿易開放。卡羅琳希望世界銀行推薦的改革模式能幫助越南在崎嶇不平的道路上更快邁向 2045
年成為國際社會以及政府和人民所期待的高收入國家。

占據天時地利的越南，似乎贏得各種紅利 ” 大禮包 “：擁有年輕的人口紅利，在大國博弈中獲利，以及收獲深化改革帶來的市場活力。”
接下來的 10 年，越南經濟將穩步發展，國力迅速增強，人民生活將得到長足改善。越南將朝著 2030
年成為一個擁有現代工業的中高收入國家而邁進。” 許輝如此判斷。

但經曆過疫情的越南，深知自己在全球供應鏈中能覆蓋的環節有限。不斷湧入的外資也讓其清楚知道，營造一個公平競爭環境的重要性。為此，越南隻能
” 對症下藥 “，邁開步子深化改革。

去年 2 月，越南雄心勃勃地頒布《至 2030
年國家高科技發展計劃》，勾勒出一張未來工業化國家的戰略藍圖。該計劃的目標是掌握多項高新技術，以形成生產高科技產品的生態係統，並在
2030 年前將這些技術投入生產，提高高科技產品的出口價值。

◆越南航天中心的工程師正在設計衛星。

而在加速產業升級的過程中，張明所在的紡織業最先感受到了危機。他直言：”
我們最擔心的是，未來越南的政策是否還會向低勞動力成本的紡織業傾斜？”

” 公司剛剛投資的新項目差點被當地政府‘卡脖子’。” 張明說，其所在企業原本打算追加 2
億美元投資在當地新注冊幾家工廠。然而，在向西寧省政府提交申請的過程中，張明明顯感受到項目審批比以前更嚴了。”
當地政府提出了技術是否環保、用工是否合理等質疑。可以說，針對紡織業的審批製度正在收緊。”

早在 2019 年，就有外資服裝企業的紡織染料項目被越南環境總局擋下，理由是其無法滿足廢棄物排放的要求。張明說：”
根據越南目前的發展定位，未來的政策將傾向於支持資金密集型、技術密集型以及高科技產業，恐怕很難投入大量精力去發展紡織業的配套產業了。”

◆越南三星電子工廠。

今年 2 月，三星電子與越南工貿部簽署協議，幫助越南企業進行智能工廠改造，以加速供應鏈本土化。3
月，範明政致電阿迪達斯總裁，要求對方為越南企業更深入參與這家世界領先運動器材製造商的全球供應鏈創造條件。5 月，範明政與蘋果 CEO
庫克會晤時，再度要求將更多越南公司納入到蘋果的供應鏈中。

” 中國的低成本勞動力紅利曆經 30 年時間才得以轉型。然而，如今留給越南的勞動力紅利窗口期不多了。” 許輝認為，”
正因此，越南才不再把成本當做唯一考量，而是加速在國內布局本土化的供應鏈。”

◆越南三星電子工廠的某個生產線。

在王衛亞看來，如今的越南不再是簡單引進製造業，而在逐步進行製造業的升級。”
升級後會形成一個龐大的製造業中心，這將對越南的未來產生巨大影響。”