關鍵時點，即將到來…
牆內自媒體燕財局文章：從下週開始的10天，全球將迎來兩個關鍵事件。
一是11月5日，美國總統大選的全民投票開始，這一天，到底特朗普還是哈里斯當選，將初步得出結論，然後，再等待12月中旬和明年1月上旬的選舉人投票和國會選舉人團投票。
二是11月4日至8日，十四屆全國人大常委會第三十二次委員長會議將正式舉行，全球關注的中國新一輪財政刺激，其規模到底有多大，其劍指到底何方，將在這次會議中水落石出。
依慣例，在1012財政端會議召開後，人大常委會一般會選擇當月底召開對財政預算的調整進行審批（且常委會一般在偶數月召開），而這次人大常委會選擇延遲一周左右，關鍵原因應該是在等待美國總統大選的初步結論——這是大方向鎖定之後的適度的相機決策。
如果11月5日美國總統大選的投票選情，初步結論是特朗普當選，那麼，個人傾向認為，11月4日至8日召開的人大常委會，財政刺激的審批規模，很可能會稍微大於預期，預期兩年總規模10兆是很有可能的。
而如果11月5日美國總統大選的投票選情，初步結論是哈里斯當選，那麼，個人傾向認為，11月4日至8日召開的人大常委會，財政刺激的審批規模，有可能會稍微小於預期，但預期總規模也至少會在8兆左右。
到底是川普的選情初步勝出，還是哈里斯的選情初步勝出，這對我們接下來的財政刺激規模，事實會構成一定幅度的影響。
這是因為，川普的選情初步勝出，事實要比哈里斯選情初步勝出，對我們整體更為可預期一些，事實也會更為有利一些。
這種相對的有利，不是說川普不會對我們再次祭出貿易戰和科技戰，而是說這兩個人全球化的理念有一定的差異──這種全球化理念的差異，事實應該會影響我們對未來預期的判斷、以及我們的因應。
倆人的理念和策略到底有何不同？
川普對華貿易戰和科技戰的烈度，是可能會超過哈里斯，但是，川普玩的是明戰，而哈里斯延續拜登政策玩的是冷戰，冷戰比明戰更可怕，更不可預判。
另外，川普玩的是去全球化，而哈里斯延續拜登政策玩的是全球去中國化。
也就是說，川普無論是對其盟友還是對我們，其貿易撕裂的程度雖有差異（對我們會更狠一些），但貿易撕裂的大方向卻是一致的，那就是堅持美國優先，即便是其已開發國家盟友，川普也會選擇進行遊戲。
但是，哈里斯就不一樣了，其很可能延續拜登政策，繼續執行其與發達國家之間的“價值聯盟”，以達到進一步孤立中國的訴求，也就是追求全球去中國化。
兩相對比，很顯然，特朗普如果當選，相對哈里斯當選，相對對我們更有利一些，至少對未來全球是更可預期的，有預期，我們才方便啟動更大力度的財政刺激，預期存在不確定，我們這一輪財政刺激就有必要稍微留一點餘地。
另外，更重要的是，借鑒特朗普和拜登兩屆美國政府，如果特朗普當選，那麼，其所推行的美國優先，其所選擇的不僅懟我們，也會不定期懟其盟友，事實有可能會導致其部分已開發國家盟友，與我們的合作和協同適度轉暖，在這種情況下，我們選擇加大一些財政刺激力度，事實當然是可以的。
當然，不論是川普的初步選擇強一些，還是哈里斯的初步選情強一些，這事實並不影響我們接下來財政刺激的大方向，那就是必須大規模刺激，必須創改開歷史紀錄刺激
——小幅的差異，至多影響預期財政刺激力度的10%-20%。
所以，在這種情況下，我們沒有必要過度擔心資本市場的中期預期走勢，中期預期走勢仍然是中期貨幣牛市，中期預期走勢仍然會突破4500點，只不過，如果我們的財政刺激力度大於預期，則中期預期走勢可能會稍微更高一些，例如突破5500點左右。
所以，當下與其擔憂大方向已經確認的宏觀預期，還不如多花點時間去提前研究提前佈局接下來大規模財政刺激的主體投向和具體特徵、以及這些具體特徵與資本市場的哪些板塊緊密相關。
接下來大規模財政刺激的主體投向，極大機率不會再以地方傳統基建為核心，大概率是以新基建為核心，包括陸上、水上、空中。
例如僅空中就包括低空和中高空，再例如陸上至少包括地下管網、公路、鐵路、地鐵、機場。
一切基建形態將以緊緊鎖定「新」——
這個「新」字的具體特徵，將包括不限於更數據化、更智慧化、更環保化和更節能化。
現在，關鍵時點，即將到來，就在11月初見分曉。
華客|新聞與歷史：兩大關鍵事件，即將到來！中媒打出明牌