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震驚全球!負油價曝更多內幕:交易員一日狂賺45億

海外兩起金融操縱案件的進展正引發全球財經領域的高度關注。

首先是2020年美國WTI負油價事件曝出了更多內幕。近日,一群英國交易員因涉嫌操縱原油市場價格而將在美國受審,他們在2020年原油期貨暴跌的極端事件中,通過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約,賺取了超過7億美元(約合人民幣45億元)的利潤。

交易數據顯示,這些交易員在2020年4月20日當天的交易“高度相關”,他們在收盤前的半小時平均每分鍾拋售153.5份合約,占到全球市場總交易量的29.2%。值得一提的是,在法院公布的文件中,還曝光了這群交易員的聊天記錄,其中出現“我想看到WTI價格成負數”、“請不要告訴任何人今天發生了什麽”、“為了這一刻,我們努力了很多年”等言論。

另一則消息與美國國債價格操縱相關。4月15日,美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯(Tyler
Forbes)在美國紐約東區法院出庭並承認,於2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格,主要包括兩年期與三年期國債,以及十年期國債。

負油價事件中賺了7億美元的交易員被追訴

還記得2020年4月20日的負油價事件嗎?

2020年4月20日,美國基準油價指標西得州中質油(WTI)期貨的交投價格和結算價格曆史性地跌入負值區域,震驚全球金融市場。

2020年4月20日當天,由於新冠疫情導致燃料需求大幅下降,引發市場上未使用的燃料供應過剩,有可能淹沒美國現有的儲存設施,石油首次跌入負區間。在基準月度期貨合約到期前,WTI石油價格暴跌至-38美元。

此前,一家注冊在英國埃塞克斯(Essex)的公司——倫敦維加資本(Vega Capital
London)的十幾位交易員受到了指控。這群20歲到50歲不等的交易員在原油市場崩盤之際,通過惡性拋售大量的WTI原油期貨合約,賺取了超過7億美元的利潤。這群英國交易員也因此揚名,被稱為“埃塞克斯男孩”(Essex
Boys)。

就在近日,針對這群“埃塞克斯男孩”的指控有了新進展。

綜合彭博社、衛報、金融時報、商業內幕等媒體報道,在當天出現大量虧損的加州稀有硬幣交易商Mish International
Monetary提出了訴訟。據悉,這群“埃塞克斯男孩”將在美國受審,美國地方法院法官已批準起訴維加資本的8名交易員操縱原油期貨的案件。

加州稀有硬幣交易商Mish International
Monetary(以下簡稱Mish)稱,該公司在2020年4月20日當天虧了很多錢,並指控這些交易員通過串通來操縱市場,並違反了反壟斷法。根據訴訟,被告購買特殊的“結算交易”(TAS)合同,其價格是由當天的結算價值確定,然後他們共謀在到期前拋售大量普通WTI合同。

根據Mish的訴訟,當年4月20日“埃塞克斯男孩”的幾筆交易“高度相關”,其中96.2%到99.7%的交易“同時朝著同一方向”進行。據金融時報報道,法庭文件顯示,在1:00至1:30收盤前的半小時內,這些交易員占到WTI原油期貨總交易量的29.2%。

據Mish提起的訴訟稱,當原油期貨價格在2020年4月20日到期前下跌56美元/桶至負區間時,與倫敦維加資本有關聯的交易員表現得像強盜。據稱,被告合謀在結算合同上進行交易,該合同可以在任何時候購買,價格與每天的結算窗口掛鉤,結算窗口在中環下午1:30前兩分鍾開始。然後,這群交易員被指控通過“虛擬鎖定”的方式湧入市場,迫使WTI價格跌至曆史低點。該訴訟估計,在即將到期的半小時內,該集團每分鍾傾銷153.5份合同,約占總量的30%。

第二天,WTI從每桶負37美元反彈至約10美元,給交易員們帶來了一筆巨額橫財。根據近期公布的裁決,其中包括芝加哥商品交易所期權的利潤估計為6.33億美元,美國洲際交易所的利潤估計為7188萬美元。

Mish辯稱,這群英國交易員操縱市場,違反了反壟斷法。而作為被告,這些“埃塞克斯男孩”辯稱,他們是獨立的交易者,他們所做的隻是在當時顯而易見的事情。

聊天記錄曝光:“不要告訴任何人今天發生了什麽”

值得一提的是,隨著美國法庭文件的公布及媒體曝光,這群“埃塞克斯男孩”在2020年負油價事件中的交易行為,以及當時他們在社交軟件WhatsAPP上的聊天記錄隨之曝光。

法庭文件顯示,這群交易員在短信及WhatsAPP群聊中交流。交流信息包括:

4月20日,9號和12號交易員通過短信進行了溝通。從上午10:51到下午12:00,這些信息包括:“繼續每隔5點賣出一次”,“你必須繼續賣出”,“我在14點賣出了更多的s[***],“我在給(一個可能是4號交易員的人)打電話”,“每個人都做空,這樣我們就有彈藥”,“我想看到WTI價格成負數”等等。

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(圖:美國法庭文件)

4月20日,4號、6號和9號交易員通過WhatsApp中一個名為“Legends
XXX”的小組進行溝通。9號交易員寫道:“我做空了160個價差和40個WTI……你們這些家夥是不是再加一點。”6號交易員回應道:“我做空1250和500,等晚一點繼續做空。”9號交易員接著說:“我是1100和310。”4號交易員說:“1300和500。”6號交易員:“晚點做200。”9號交易者9說:“好的,酷,我也會這麽做。”9號交易員提到,市場出現1美分的出價,他在兩分鍾後賣出了500份洲際交易所5月合約。

1號交易員和5號交易員也於4月20日通過WhatsApp進行了溝通。上午7:36,1號交易員寫道:“如果你需要做什麽,請告訴我。”5號交易員回應道:“好的,幹杯,可以在這裏做ti(WTI期貨合約)。”上午9點20分,5號交易者問1號交易者是否賣出了合約,1號交易者回答說,“是的,50批……你呢?”5號回答說:“是的,賣了。”大約十分鍾後,5號交易員問,“大家都做空WTI期貨合約了嗎?”1號交易員回答說,“是的。”隨後,5號交易員還說:“我在TAS上發了大財。”

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(圖:美國法庭文件)

4月20日下午3點13分,2號交易員發短信給其他人:“請不要告訴任何人今天發生了什麽,小夥子們。”

4月20日下午3點29分,9號交易員還對其他人說:“為了這一刻,我們努力了很多年。”

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(圖:美國法庭文件)

據悉,在倫敦維加資本被指控的12名交易員中,美國芝加哥的地區法官加裏·費內爾曼(Gary
Feinerman)駁回了對4名未出現在聊天記錄中的交易員的起訴,稱證據不足以將他們與所指控的陰謀聯係起來。倫敦維加資本本身及其所有者也暫時脫離了困境,該公司被認為隻是做市商。

而對於剩下的8名交易員,該美國法官裁定,根據聊天記錄以及“高度相關的交易”,指控是合理的。

據報道,Mish必須在4月28日之前修改其控訴,並重新填寫被駁回的部分。

另據金融時報報道,此前,美國監管機構商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading
Commission)分析了2020年4月20日WTI價格暴跌的原因,但沒有得出結論。

美國銀行交易員承認操縱美債價格

再來看另一則金融操縱案件。

據央視財經報道,當地時間4月15日,美國銀行美林證券前交易員泰勒·福布斯(Tyler
Forbes)在美國紐約東區法院出庭並承認,於2019年1月至2019年6月期間操縱二級市場交易的美國國債價格,主要包括兩年期與三年期國債,以及十年期國債。

美國司法部網站信息顯示,27歲的泰勒·福布斯來自紐約,他通過在市場一側下大量電子訂單但並不執行,然後在另一側下較小訂單以形成有益價格、增加利潤。檢方認為,泰勒·福布斯的操作帶有欺詐性質,其實際訂單隻在特定時間對市場“部分可見”,而“虛假訂單”消息則完全公開。

美國司法部公開聲明表示,福布斯使用“虛假訂單”的目的是製造市場活躍的虛假表象,以誤導其他交易者,並人為地抬高或壓低現行市場價格,以便能夠更輕鬆地執行其真實訂單或獲得更多利潤。

檢方指出,欺騙通常涉及向衍生品市場大量投放原本並不打算執行的交易指令,以誘使他人將價格推向其預期方向。雖然提交訂單然後取消訂單並不違法,但作為一種旨在欺騙其他交易員的策略的一部分,這種行為是違法的。

福布斯承認了一項操縱證券價格的罪名,具體量刑將於7月28日公布,預計最高將麵臨20年監禁。

公開資料顯示,福布斯在科爾蓋特大學(Colgate
University)畢業後,於2016年開始在美國銀行工作。提交給華爾街自律機構美國金融業監管局的一份文件顯示,他涉及參與194起欺詐事件。

根據美國金融業監管局的記錄,美國銀行於2019年8月解雇了福布斯,解雇的理由是他未能遵守該行的交易規則。去年9月,金融業監管局暫停了福布斯的執業資格,並對他處以7.5萬美元罰款。