《紐約時間》出品 發表 2022年10月10日 微信號：NYandBeyond
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據華爾街日報10月4日報道 美國聯邦儲備委員會（Federal
Reserve）通過提高利率來對抗通貨膨脹的行動，似乎已經觸及了美國經濟的幾乎每個角落，只有一個例外：那就是美國人的儲蓄賬戶。
抵押貸款利率今年翻了一番，達到近7%，汽車貸款也更加昂貴。然而，儲蓄賬戶的利息幾乎沒有變化。根據Bankrate.com的數據，2020年3月，標準儲蓄賬戶的平均年收益率為0.1%。在美國人的個人儲蓄率達到頂峰后，收益率降至流行病時期的最低點0.06%，現在升至微不足道的0.14%。
據美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance
Corp.）的數據，截至6月，美國商業銀行持有16.8萬億美元存款，其中很大一部分存放在個人支票和儲蓄賬戶中，利息微薄，因通貨膨脹而大幅貶值。但對於那些願意貨比三家的人來說，還有收益率最高可達3%的儲蓄賬戶。
上個月在國會山舉行的一次聽證會上，關島民主黨眾議員邁克爾·聖·尼古拉斯（Michael San
Nicolas）談到了儲戶的訴求。他表示：「在利率上升的環境中，唯一的希望是，儲戶的儲蓄理應得到回報。他們應該看到他們從儲蓄賬戶上賺取的利息上升。」
作為回應，這些銀行的負責人表示，根據美聯儲及其競爭對手的行動，他們預計客戶的存款利率未來將會上升。
美國最大的幾家銀行之所以能夠將儲蓄賬戶支出保持在較低水平，是因為它們目前似乎擁有足夠的存款來支付貸款業務，不需要通過加息吸儲。
其他一些銀行正在提供多年來最豐厚的收益率，但那些仍然支付微薄利息的銀行可以依靠客戶慣性：因為換銀行似乎是一件令人頭疼的事情。
紐約大學斯特恩商學院金融學教授施納布爾（Philipp
Schnabl）說，如果這種動態發生變化，有足夠多的消費者將資金轉移到其他地方尋求更高回報，銀行將被迫提高利率或減少貸款。
一些銀行，尤其是網上銀行，已經對美聯儲的加息做出了反應，逐步提高了收益率。Ally銀行在線儲蓄賬戶的年利率從五月份的0.5%上升到上個月的2.1%。根據Bankrate的數據，截至9月30日，全美收益率最高、而且有FDIC承保的賬戶是UFB
Direct，利率為3.01%。
Bankrate的首席金融分析師格雷格·麥克布萊德（Greg
McBride）建議貨比三家。「如果你找對了地方，現在的利率行情是2009年以來最好的，」他說。「如果你只是在你一直存錢的地方原地踏步，2021年可能看起來沒有太大不同。」
即使是高收益儲蓄賬戶也無法對沖8.3%的年通脹率，但其2%或3%的年化回報率好歹比通常銀行0.01%的回報率更高。根據美聯儲的最新數據，2019年，交易賬戶（包括支票、儲蓄和其他賬戶）的餘額中位數為5300美元。從餘額中獲得3%的利息，相比0.01%的利息，每年的差額約為160美元——這不是一筆很大的錢，但開立新賬戶通常只需要15分鐘的工作時間，所有對這15分鐘的投入來說，這也是不錯的補償。
餘額大得多的人會獲得更多的收益，但這些儲戶並不總是費心轉移他們的錢。加州橙縣的金融顧問托尼·陳（Tony
Chan）說，他最近會見了一位新客戶，這位客戶的賬戶上躺著120萬美元左右，年收益率為0.01%，也就是一年120美元。陳先生說，這筆錢以前是投資於股市的，但這位客戶去年出於恐懼拋售了所持股票，工作又太忙，沒空尋找更合適的投資地點。
陳先生建議這位客戶將大部分資金轉入一個收益率較高的儲蓄賬戶，其餘資金轉入定期存單（CD）。他估計，這麼一轉，每年將產生至少3.6萬美元的利息。
儲戶的惰性可能很強，這對他們是不利的。在2021年發表的一項研究中，研究人員分析了五家英國銀行的客戶行為。通過將資金轉移到高收益賬戶，每位客戶平均每年將獲得123英鎊的收益，但研究人員發現，這種轉移「很少」，即使是餘額相對較大的客戶也不太可能這樣做。
在一項後續調查中，66%的受訪者表示，如果他們能獲得至少100英鎊的年利息，那麼切換賬戶對他們來說是值得的。但在研究人員研究的一個子集中，儘管26%的客戶可以通過切換至少獲得這麼多的收益，但實際上只有3.5%的客戶切換了。
「消費者不願重新優化他們的財務狀況的最大原因，似乎是他們認為這將是一個巨大的麻煩，」麻省理工學院斯隆管理學院金融學教授、該研究的合著者克里斯托弗·帕爾默（Christopher
Palmer）說。研究還發現，客戶往往高估了實際的麻煩程度，並低估了他們的利率可能會增加多少。
理財顧問認為，如果人們能找到更好的投資機會，最好還是把錢轉移到其他地方。儲戶也可以考慮銀行賬戶的安全高收益替代品，比如政府債券（I
Bond）。
陳先生建議客戶在支票賬戶中只保留一個月左右的開支，並把未來幾年不需要馬上提取的錢放進高收益儲蓄賬戶。
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